Seguimos en fase de indefinición del mercado, China fue de más a menos en la sesión e ayer (cerró en -2,5%) y Japón tuvo una sesión plana, como las sesiones europeas, que empezaron muy fuerte para deshincharse. Parece que todo el mundo descontara que el lunes era un día de transición al tener Wall Street cerrado.
La semana anterior seguí con mis pequeñas compras en mercado USA, aprovechando las bajas comisiones de IB (1$ por compra).
COMPRAS DE LA SEMANA:
REITS
Empezamos por 2 REITS que ya analicé hace unos meses:
Digital Realty Trust ($DLR): REIT especializado en el sector tecnológico. Hace pocos meses hice un análisis completo de la empresa en esta entrada. El fair value era de 64-65$, pero tiene el plus de ser un REITS de un sector muy concreto y con mucho crecimiento
Precio de compra: 61,21
Último Precio: 62,12
Market cap: 8,5Bn
RPD: 5,47 %
Payout:165%
Per: 30
P/VC: 3,07
Beta: 0,32
A nivel técnico, aún podría llegar a los 58$ para buscar su MM200, pero nunca está de más echar una primera caña a estos precio
A nivel técnico, aún podría llegar a los 58$ para buscar su MM200, pero nunca está de más echar una primera caña a estos precio
Proligis ($PLD): Lo analizamos hace unos meses en este artículo y situábamos la primera entrada en REIT especializado en el sector consumo con clientes tan ilustres como amazon. El primer punto a tener en cuenta en su momento eran los 40$, y hemos entrado bastante por debajo, así que no está nada mal, el RPD es algo más bajo que otros REITS, pero el negocio es diferente.
Precio de compra:36,41$
Último Precio:36,68%
Market cap: 19Bn
RPD: 4,4%
Payout: 70%
Per: 19
P/VC; 1,35
Beta: 1,44
Por análisis técnico vemos que se encuentra sobre la MM200, si la rompe, se irá probablemente a los 33-32$, siguiente soporte relevante:
BANCOS
Seguimos con 2 bancos que son los que más me gustan junto a JPM y Wells Fargo del mercado USA:
T. Rowe Price Group ($TROW): Uno de los clásicos del sector bancario USA en las carteras de dividendos, tenía pendiente entrar en el sector, y esta opción es interesante.
Precio de compra: 69,45$
Último Precio: 69,44$
Market cap: 18Bn
RPD: 3,0%
Payout: 40%
Per: 15
P/VC 3,65
Beta: 1,33
Técnicamente hemos comprado en el soporte de la MM200, si ese soporte no aguante, se irá a buscar los 66$, otro buen punto de entrada:
Técnicamente hemos comprado en el soporte de la MM200, si ese soporte no aguante, se irá a buscar los 66$, otro buen punto de entrada:
U.S. Bancorp ($USB): Otra de las grandes empresas financieras, muy conocida en las carteras a largo plazo, con una capitalización elevada, un rpd no muy alto, pero con un payout muy bajo,
Precio de compra: 40,31$
Último Precio:40,55$
Market cap: 71Bn
RPD: 2,6%
Payout:31,6%
Per: 13
P/VC; 1,84
Beta: 0,83
Técnicamente seguramente podría haberse ajustado más la entrada, ya que si suponemos que sigue lateral, la parte baja del canal está en los 38$ aprox, y sino, podemos ir a buscar el siguiente soporte de los 36$ en su MM200.
Tengo pendiente escribir una entrada de los bancos, porque ahora mismo en Europa hay una hiper regulación que a mi al menos me desincentiva enormemente para comprar acciones. Son muchos palos en las ruedas que distorsionan el mercado.
Seguiremos con la caña a punto para seguir con las compras, tanto a este como al otro lado del atlántico, la ventaja de USA son las comisiones que permiten compras mucho más pequeñas, y que su bolsa me parece mucha más noble que la europea, que viene un Grecia y te hunde o te dispara.
Que os parece a vosotros?
Buenos Beneficios
Seguiremos con la caña a punto para seguir con las compras, tanto a este como al otro lado del atlántico, la ventaja de USA son las comisiones que permiten compras mucho más pequeñas, y que su bolsa me parece mucha más noble que la europea, que viene un Grecia y te hunde o te dispara.
Que os parece a vosotros?
Buenos Beneficios
Hola Finanzasmanía,
Buenas compras! Desconozco el resto,USB creo que es sólido. Deseando leer tu post sobre bancos.
Me cuestan mucho de valorar y he tenido poco éxito,nunca sabe uno si tienen esqueletos en el armario como SAB por ejemplo.
Sobre los reits creo que no están caros,son 2 de los buenos. En mi caso esperaré a la reunión de la FED por si acaso.
¿Crees que ya han podido descontar una posible subida de tipos?
Salu2 Cordiales
Hola Josep
Hoy me han dicho que el mercado está 40-60 o 50-50 respecto a la subida
si las bolsas se mantienen positivas como hoy, habrá subida seguro
otro tema es que el ritmo sea menor del esperado
de todas formas, para ver el pulso de mercado con los tipos, lo mejor son los swaps de tipo de interés
Un abrazo
Los REITs se están poniendo interesantes. Yo estoy tras HCP (ya está en los 36$ que le pedía) y OHI (que ha rebajado los 33$) pero creo que voy a esperar un poco más…
El artículo sobre los bancos me irá bien. Hace tiempo que le doy vueltas a deshacerme de sector financiero español. CaixaBank, BBVA y Santander es demasiado. He comprado SAN porque estaba barato, pero no descarto cuando suba un poco quedarme sólo con BBVA y comprar representantes del sector en otros países.
Un abrazo,
Czd
Buenas FinanzasMania,
Enhorabuena por las compras todas parecen buenas y a precios interesantes. La verdad que se los bancos nunca había pensado en tomar alguna posición pero parecen muy buenos números y muy buenas inversiones no los voy a perder de vista.
Gracias por compartir tan interesantes entradas.
Saludos
Los CZD
Realmente sí, las que dices son grandes empresas, OHI la llevo, y HCP está a precio más que bueno, pero quería diversificar por sectores dentro de REITS ya que sanitario llevo OHi y WPC, demasiada concentración
El tema de los bancos es un problema sectorial, totalmente intervenido por el FED
Un abrazo
Hola Mark
El tiempo dirá si son buenas inversoniones, en USA me gusta diversificar mucho aún dentro del mismo sector, a no ser que tenga claro alguna compra de gran empresa, pero si veo varias bien, a por ellos
El hecho de tener 1$ de comisión fomenta esa diversificación
Un abrazo
Hola Finanzasmania,
TROW es una de las que quiero mirar con un poco más de detalle, me da que es una buena opción. Los REITs se están poniendo de lujo, como te decía CZD, OHI se está poniendo a buen precio después de presentar muy buenos resultados, WPC es una gran opción (creo que se penaliza que tenga un 20% del negocio en non-trade REITs), etc,
Vamos a ver como sigue el mercado las próximas semanas, pero USA puede dar oportunidades muy interesantes.
Un saludo
Hola IeD
lástica que O sigue muy alejado de los 40$ que muchos hemos fijado de 1a entrada
Yo de banca europea voy servido para largo plazo, para corto/medio pueden ser muy interesantes
Un abrazo
Yo estoy revisando bank of nova scotia que parece que es muy seguido por los inversores de dividendos americanos y canadienses.
Hola finanzasmania. WPC del sector sanitario??? Yo he hecho una primera entrada sobre 58, y cuando la analicé me llamó la atención su gran diversificación, tanto en sectores como geográfica.
Un saludo. Javier.
Hola Vanfallen
Muy buena opción los bancos canadienses, y ese en concreto también, tienen un rpd muy interesante
Un abrazo
Hola Javier
Tienes razón, estaba pensando en HPC y OHI, WPC es muy diversificado como vimos en el análisis:
http://www.finanzasmania.com/2015/06/analisis-de-reits-usa-wp-carey-WPC.html
Un abrazo