En este entrada voy a comentar un hecho que a veces no es suficientemente valorado, y que yo mismo no incluí en los diferentes análisis de brokers que realicé. Y es la existencia o no de una cuenta en divisas, y de porque puede ser interesante para un inversor de buy&hold a largo plazo.
Yo hablo de IB que es el que conozco,  pero seguro que hay algún otro broker que permite esa opción y es igualmente válido.

 
En IB tenemos una cuenta multidivisa, en la que podemos operar en euros, dólares, libras. Lo primero es definir la modela por defecto, en mi caso euros.
En nuestra cuenta, tendremos nuestra posición detallada por divisas, y en cada divisa, veremos si tenemos efectivo, o que tipología de producto.
Pero si compramos en otras divisas, tenemos 2 alternativas:
a.- Compramos algo en otra divisa (dólar, libras, coronas…) y no hacemos nada, de forma que es IB quien nos presta al final del día esa divisa para cubrir la posición, y nos cobra una comisión por ello.
b.- En el mercado forex, compramos la divisa que necesitemos para cubrir nuestra posición en la moneda diferente al euro. La comisión de compra es de 2$ si no recuerdo mal.
Pero porqué desde mi punto de vista es mejor una cuenta en divisas, que no una cuenta que nos haga el contra valor en euros.
Hay 2 motivos básicos para mí:
1.- Podremos reinvertir dividendos sin pagar comisiones ni tener riesgo divisa. Es decir, si cada año cobro pongamos 2.000$ de dividendos, y quiero reinvertir en dólares, si tengo una cuenta en dólares no tendré ningún riesgo ni comisión por tipo de cambio, además eso permite diversificar tu cartera de ingresos.

Bancos USA vs Banca Euro, Lehman contigo empezó todo
2,.- Tu eliges el momento del canje y no es automático,eso para mi es muy importante, ya que por ejemplo yo compre una pequeña cantidad de dólares a 1,25 de cambio y ahora, aunque haga compra en USA no pagaré al tipo de cambio actual mucho más desfavorable. Pero es que podría darse el caso contrario, si yo ahora cobro dividendos, puede ser que me interese pasarlos a euros, pero con el dólar a 1,4 seguro que no me interesa, y era mejor conservar la posición. En cualquier caso, nosotros mandamos, y eso es importante.

 

Por ello, aparte de las comisiones y la plataforma, hay que tener en cuenta esta variable para escoger nuestro broker para operaciones internacionales, sobretodo si vamos a largo plazo.

16 Comentarios

  1. Totalmente de acuerdo. Cuando abrí la cuenta en IB me parecía interesante pero es ahora cuando de verdad valoro tener cuenta en dólares. Puedo seguir comprando empresas americanas aunque el tipo de cambio sea desfavorable, lo que vendrá muy bien para aprovechar la presentación de los resultados trimestrales, que serán a la baja.

    Un saludo!

  2. También hay otra cosa muy interesante de IB, por ejemplo ahora que el dolar esta muy fuerte, pues como nos hecha para atrás hacer compras en USA.
    Pongamos que la acción de Coca-Cola se pusiera a 30$, un precio muy interesante, y no tenemos dolares cambiados y ni tenemos intención de cambiar porque el cambio no es favorable. Si decidimos comprar por ejemplo 2000 $ de acciones de Coca-cola, IB nos prestará los 2000 $ a crédito. Aunque pueda parecer una mala operación porque no esta prestando dinero, puede ser todo lo contrario porque IB presta a un bajo interés anual por los 2000 $ del 1,62 %, en su página podemos hacer los calculos en el apartado de Interés y financiación.
    Veamos esto con números, a día 1 de enero compramos 2000 $ con un cambio de 1 a 1, es decir coste de operación de 2000 €. El día 30 de junio el cambio del dolar esta a 1,25, y es entonces cuando decidimos cancelar la deuda que tenemos con IB. Por los intereses pagaremos tan solo 16,20 $ a IB, ya que ha transcurrido medio año,vamos de risa. y cambiaremos tan solo 1600 €, que es el equivalente a los 2000 $.
    La jugada nos ha salido por 400 € de ahorro, menos el interés pagado (16,20 $) y las comisiones pagadas que no llegaran ni a los 10 $.
    Una operación muy interesante, esperar a que el dolar baje y este a mejor precio.

  3. Un aspecto muy importante e interesante, que a veces se nos puede a alguno escapar -las conversiones euro-libra -dolar- a la hora de hacer compras en el extranjero.

    Creo que el proceso de abrir cuenta en IB lleva su tiempo. ¿es así?

    Por lo que dicen ahora el dolar está a 1,09 aprox y puede ir a paridad o menos con el euro debido a la QE y cuando suba tipos la Fed.

    He leido que puede ser interesante un fondo monetario en dólares. ¿Es cierto?

    Sólo he diversificado principalemnte en Holanda y UK.
    Todavía no he iniciado en Usa. El momneto es delicado, ya que la futura depreciación de € frente al dolar, podría ser compensado por el efecto a la baja en las cotizaciones de los valores usa.

    Así que no sé que hacer, si adelantarme o esperar.

    ¿En IB se puede tener también cuenta en libras?

    Gracias.

  4. Hola Comprando activos, estoy de acuerdo, la bolsa USA seguramente este al final de la fase alcista, sólo falta que la FED le de la puntilla, por eso será interesante esperar recortes para entrar con nuestros dólares comprados

    Un saludo

  5. Hola Paraiso Terrenal

    Conozco los bajos tipos de interés de IB, y lo había pensado para otros fines (operativas más a corto), pero no me había planteado lo que indicas, realmente es buena idea, si el dólar repunta con la subida de tipos, y se va a la paridad, sería interesante

    Recuerdo que los bancos centrales trabajan con el escenario de dólar a 1,14-18 a final de año

    Un saludo!

  6. Hola Preikestolen

    El proceso es más rápido de lo que parece, puesto que no hay que enviar nada por correo, es más dedicarle tiempo a rellenar formularios varios, que no en días, lo cual es realmente ágil

    Hace poco abrí una cuenta para un familiar y en un par de días está aprobada pendiente del ingreso

    La cuenta de Ib es multidivisa, en la misma cuenta tienes libras, euros, dólares, lo que quieras

    Un saludo!

  7. El problema de Clicktrade es la comisión de tipo de cambio, y las comisiones por compras

    A largo plazo, y para compras más o menos grandes, no es muy relevante, pero en usa me gusta tener diversificación aprovechando que IB sólo cobra 1$ de mínimo (incluye etf, así que las posibilidades son infinitas)

    Un Abrazo!

  8. Qué complicado es IB al principio. Os voy a contar mi caso yo abrí la cuenta hace un año, como el dólar estaba tan alto y no veía nada interesante no hice ninguna operación. Con el paso del tiempo ya me estaba frotando las manos con la bajada del euro. Al final del aňo pasado intento hacer una compra en USA y no me dejan, me dicen que tengo que convertir euros a dólares para operar (comorrrr), desde cuando en un bróker tienes que tener la misma moneda que el mercado en el que inviertes?. Además cuando abres una cuenta la abres en la moneda en la que haces la transferencia. (o sea yo seguía teniendo euros), lo que yo veía que la moneda base ponía $ no quería decir que tuviera $. Wtf!! Esta es mi experiencia de momento con IB y no soy novato en esto de la bolsa, e pasado por Bankinter,ahorro.com y clicktrade.
    He empezado a cambiar € a $ y me gustaría a saber si aparte de los 2€ de comisión al hacer el cambio te cobran algo más? En forex si que soy novato

  9. Miguel

    Tienes cuenta Tmargin? esa cuenta permite apalancar, y es multidivisa, sino es seguramente lo que te pasa

    Sólo sobran los 2 euros de comisión, nada más, lo que cotice en forex, no hay nada en el tipo de cambio(que yo sepa)

    Saludos

  10. Otra cosa que me ha decepcionado de IB es que tienes que pagar por cada mercado que quieras operar (el mercado Español son 4 €/mes) y el tiempo real tampoco es gratis cómo Clicktrade. He de reconocer que es un bróker muy profesional, no he visto un bróker con tantas opciones en mi vida

  11. Pues no lo sé, supongo que no, porque no quería apalancamiento, pero con la cantidad de formularios que hay que rellenar pues no estoy seguro. Lo que me confundió fue lo de la moneda base que les indique que fuera $ y yo creía que sería la moneda de la cuenta y no es así(por lo que me perdí toda la subida del $ )

  12. Hola Miguel, 4€ al mes? no te acabo de entender, en IB no pago nada por el acceso a mercados, lo que sí son 4e es el mínimo por operación (aún así mejor que Clicktrade que son 8€)

    Esta claro que dónde son imbatibles es en el mercado USA (incluyo opciones y ETF's)

    Para UK si sólo buscamos bajas comisiones, lo mejor es Degiro, que son 4€ vs 6libras en IB.

    Saludos!

  13. Quería añadir a mi respuesta anterior, y espero que se sobreentienda que la operación que cuento arriba no esta exenta de riesgo. Lo normal cuando termine la QE, que el euro vuelva a cotizar más alto, pero también es posible que tardemos mucho tiempo en volver al euro a 1,20. Hay que ser prudentes.

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