Seguimos con el análisis de los brokers, en este caso vamos a analizar los dos brokers más recomendados para la operativa en mercados exteriores. No son los únicos, pero realmente las comisiones de cambios de moneda en ambos cosas son las mejores sin duda.

Interactive Brokers (IB) ya lo comparamos con Renta4 en este entrada, ahora lo vamos a analizar comparándolo con, uno de los brókers de moda en España por sus atractivas tarifas, el holandés Degiro que lleva unos meses operando en el mercado español En IB hay varios tipos de cuentas, la básica o la T Margin, que es la que yo tengo, que permite apalancamiento, pero lo más importante es que te deja disponer del dinero de inmediato, y es multidivisa (puedes tener dinero en todas las divisas). Es importante indicar que para abrir la cuenta hay que depositar un importe mínimo de 10.000US
En el caso de degiro hay 2 tipos de cuentas la básica, y la custody. La diferencia es que en la 1ª el broker puede ceder tus acciones, y en la segunda te garantizan que no. A cambio las comisiones son algo diferentes, destacando el hecho de que cobran por el cobro de dividendos, en concreto 1€ más un 3% (me parece bastante elevado). Aquí tenéis las comisiones de la cuenta normal  y de la cuenta custody
Los criterios son los expuestos en mi anterior entrada :
1.- Plataforma operativa: Este aspecto es complejo de analizar, dado que en Interactive Brokers hay que diferencial entre su plataforma online/ app para tablet/smartphone, y su plataforma de pc (que trabaja con java). Si trabajamos con la plataforma, es muy completa, y ahora tiene opción de visualización muy intuitiva, por tanto, me gusta bastante, y es muy funcional.  Sin embargo, la plataforma online no o las apps, no me convencen, por ejemplo no se pueden buscar valores por el nombre, sólo el ticker, y hay que hacerlo mediante su web si no tienes el dato. Si somos personas que no tenemos fácil acceso a un pc, o éste está limitada (como en muchos trabajos),y tenemos que limitarnos a la app del móvil o el online puede ser una pega, aunque para ejecutar operaciones y demás cumplen sobradamente.
Asimismo, muchos usuarios encuentran complejo familiarizarse con el work station de IB, pero desde mi punto de vista eso es por cierta “vagancia”, porque hay muchos videotutoriales en castellano para poder aprender las operativas más típica.s Por tanto, no debe ser excusa para considerar IB como una alternativa válida.
Por lo que respecta a degiro es una plataforma muy simple, algo desestructurada, y que por momentos puede darnos una impresión no totalmente positiva. Sin embargo, cumple para lo que está diseñada, comprar y vender en ordenes limitadas, no hay posibilidad de poner órdenes stop loss ni otras operativas más complejas. Para muchos eso es una gran pega, para mi tienen una pega mayor, eso me importa menos.
Conclusión: Mejor Interactive Brokers
2.- Facilidad de movimiento de fondos:  No es la mejor cualidad en ninguno de los 2 casos, en IB hay que dar de alta la orden en su sistema, y enviar el dinero a su cuenta en Alemania en el caso de enviar euros que será lo habitual.Pero la operativa es rapidísima, el miércoles por la noche envié una aportación y el lunes antes de abrir el mercado estaba en mi cuenta. En Degiro se envía el dinero a una cuenta en España, pero tarda bastante en aparecer 2-4 días laborables, es un proceso manual.
Conclusión: Mejor Interactive Brokers
3.- Comisiones de mantenimiento y de cobro de dividendos:  Para el inversor de Buy&Hold, y asumiendo que tenemos la cuenta normal de Degiro, es mejor opción ya que no hay ningún cobro de comisión por mantenimiento, custodia o cobro de dividendos. En el caso de IB hay que recordar que cobran 10us fijos al mes como comisiones mínimas.
Conclusión: Mejor Degiro por no tener gasto mínimo mensual
4.- Comisiones de compra/venta mercado nacional:   Para operativa de poco importe es mejor Degiro, ya que cobra sólo 2€+0.04%. En el caso de IB las comisiones son de 0,10% con un mínimo de 4€.
Conclusión: Mejor Degiro
5.- Comisiones de tipo de cambio y compra venta mercado internacional:DeGiro cobra unas comisiones de 0,5€+0.004€ por acción en el mercado USA, y 4€ +0.04% en los mercados europeos. A nivel de precio es díficilmente superarble. IB por su parte cobra 6 libras y 1us respectivamente (en importes elevados hay un variable, 0,005us por acción).
Para el cambio de moneda, DeGiro nos cobra 0,1% de comisión en el cambio, sin duda de lo mejor del mercado, en Interactive Brokers por su parte se cobra como una operación de forex, una comisión fija de por la operación de 1-2us pero a precios muy bajos.
Hay una diferencia importante, en IB tenemos cuenta multidivisa, por tanto si tenemos acciones USA y vendemos opciones o cobramos dividendos, tendremos un saldo en dólares que podremos reinvertir sin comisión en mercados USA. En Degiro no, siempre se cambia a euros. Prefiero mil veces lo primero, por ejemplo ahora, no quiero que nada que cobre en dólares se cambie, en IB puedo dejarlo, en Degiro quiera o no me lo cambiarán y si quiere reinvertir en dólares tendré que pagar la comisión. Sino quiero reinvertir ya he perdido con el cambio actual.
Conclusión: Mejor Interactive Brokers (claramente).
6.- Seguridad: volumen y fiabilidad del fondo de garantías al que están sujetos:  Degiro está cubierto por el FDG holandés con una cobertura de 20.000€ por persona/(cuenta, me lo confirmaron por correo. IB esta cubierto la SEC USA que cubre 500.000us por persona. Pendiente.
Conclusión:  Mejor Interactive Brokers,  aunque al ser otro continento igual sería más problemático
7.- Comisiones traspaso y otros conceptos: 10€ por valor traspasado en el caso de Degiro, y de nada en el caso de Interactive Brokers, para el primer traspaso de valores o retirada de efectivo, para ellos es lo mismo, si lo hacemos de forma planificada no pagaríamos nada
Conclusión: Mejor interactive brokers
8- Posibilidad otros productos: En Degiro prácticamente no hay productos alternativos más que acciones y ETF’s.  En Interactive brokers tenemos acceso a todo lo imaginable, seguramente sea uno de los brokers más completos en cuanto a un mix variedad/precio.
Conclusión: Mejor interactive brokers
NOTA: Debo hacer un inciso para comentar lo que menos me gusta de Degiro, y es que no trabaja con los principales intermediario de bolsa, trabaja con plataformas alternativa. Por ejemplo en España con Chi-Bat (los competidores de BME en España, y sus homólogos en otros países). Es esto un problema? En acciones muy grandes españolas, USA o UK no. Pero en otras sí, hay poco volumen, las horquillas de oferta-demanda son grandes, y seguramente en momentos de tensión de mercado podemos quedar “atrapados”. A nivel anecdótico, cuando habría la cuenta la cotización de Popular salía en blanco, y la de Santander el precio de cierre de hace 2 días. A nivel operativo hay algunas carencias importantes, en breve os explicaré más detalladamente mi experiencia con ellos en otra entrada.

EDITO: desde degiro me han contactado para indicar que las compras/ventas se hacen con las principales plataformas, que las alternativas se usan sólo para mostrar la información, hice la consulta antes de darme de alta y me dijeron otra cosa, pero una vez que me lo indican, dejo constancia para que no haya dudas

Sabiendo eso, se pueden usar otras plataformas como fuente de datos, y dejar sólo degiro para operar
Interactive Brokers es uno de los brokers más reconocidos a nivel internacional, y nos permite operar en la mayoría de mercados del mundo, y con un portolio de productos muy amplio. El hecho de cobrar una comisión mínima 10us, y el proceso de alta bastante farragoso, puede ser un impedimento para aquellos inversores menos activos, pero creo que vale la pena el esfuerzo. A poco que operemos con opciones (a no a modo especulativo, sino complemento de inversión a L/P) y en mercados internacionales, consumiremos rápidamente el mínimo mensual de comisiones. Y las comisiones que cobran son de las más competitivas, 1us por operación en Usa es imbatible.
Degiro lo he usado para hacer mis primeras compras en mercados exteriores (actualmente todas las posiciones de mi cartera las tengo con ellos),no es mala opción sobretodo para el que empiece y no tenga intención de hacer compras grandes, es una muy buena opción, por las comisiones tan bajas, que nos permiten hacer compras muy diversificadas (comprando 1.000€ pagaríamos poco más de 2€ de comisión y unos céntimos por tipo de cambio).

 

En mi caso particular, trabajo con ambos, Degiro lo he usado para hacer mis primeras compras en mercados exteriores (actualmente todas las posiciones de mi cartera internacional las tengo con ellos), Con IB estoy realizando la operativa de venta de puts que os he ido contando en el blog. Pero a medio plazo, mi broker de referencia para mercado internacional será IB. 

17 Comentarios

  1. Muy completa revisión, yo estoy usando Degiro pero también me planteo abrir una cuenta en IB. Una duda: en Degiro creo que sí puedes tener cuenta en dólares y no perder con el cambio al cobrar los dividendos. En los ajustes de divisas tienes que desactivar el cambio automático y ponerlo en manual (ojo después, al hacer cambios, hay que seleccionar la opción más económica). Llevo poco tiempo con ellos y aún no he cobrado ningún dividendo, pero los he llamado y me han dicho que es así y lo configuré en mi cuenta. Sólo funciona para el dólar, para el resto de divisas por lo visto no está disponible.

    Un saludo
    Ibán

  2. hola degustoatlánticos

    si que puedes hacer lo que indicas, pero pensaba que simplemente era para aplicar en el cambio de divisas, ya que de forma manual tiene unos costes, y por el fx tiene otros, cuando cobres el dividendo lo confirmamos y lo cambio

    Igualmente, con un mínimo de operativa sigo creyendo que es mejor IB, la plataforma de degiro deja bastante que desear

    Gracias por tu aportación

    un saludo

  3. Hola, Finanzasmania.

    Me ha resultado muy interesante la comparativa porque son dos de los candidatos más fuertes para ser mi siguiente broker 🙂

    Me he quedado con una duda en el punto 7:
    "7.- Comisiones traspaso y otros conceptos: 10€ por valor traspasado en el caso de Degiro, y de nada en el caso de Interactive Brokers, para el primer traspaso de valores o retirada de efectivo, para ellos es lo mismo, si lo hacemos de forma planificada no pagaríamos nada"

    Para Interactive Brokers si yo voy comprando valores y quiero irlos traspasando a otro broker cuando llego a un cierto número de títulos ¿pagaré o no? Por lo que pones entiendo que sólo el primer traspaso es gratuito. ¿En los siguientes se paga?

    Muchas gracias y un abrazo.
    CZD.

  4. Mi experiencia es con IB, ando buscando otro broker para cuando adquiera acciones inglesas pero lo busco que tenga cuenta en libras. La verdad, es que la experiencia que estoy teniendo con IB es muy buena, a su favor:
    – Cuenta en distintas divisas. Por lo que te vas ahorrando comisiones por cambio de divisia.
    – Compras en el mercado americano por solo un dólar, las comisiones en otros mercados aún no siendo tan baratas son competitivas comparando con otros brokers.

    Un saludo,

  5. Hola CZD

    Correcto, tanto efectivo como acciones, la primera retirada del mes es gratis, las siguientes se pagan, lo consultó explícitamente

    Así que si quieres irte y lo haces sin prisa te puedes ir gratis (clicktrade nunca cobra, es el mejor broker mejor en ese aspecto)

    Un saludo

  6. Hola Magallanes, cuenta en libras será complicado, no te vale con la cuenta margin de IB???

    Si encuentras algún broker con cuenta en libras y comisiones atractivas será una gran opción para diversificar

    Un saludo!

  7. Estupendo trabajo.
    Una duda. Como funciona en IB el tema de trabajar con varias divisas.
    ¿Tienes diferentes cuentas o una misma cuenta con varios "monederos"?
    ¿Puedes realizar las consulta vía teléfono, como es la atención?

  8. Otro aspecto que debería tenerse en cuenta a la hora de elegir un broker es ¿que pasaría en caso de quiebra?.
    La historia reciente nos ha enseñado que por solvente que parezaca la entidad esto es posible. Si paso en USA con Lehman Brothers es que puede volver a pasar.
    Cual fue el camino, seguramente calvario, que tuvieron que seguir los clientes españoles que tenían productos con Lehman para recuperar sus dinero.
    En estos supuestos, bajo mi punto de vista, los broker españoles tienen un gran plus a su favor. El Fogain y la CNMV están a la vuelta de la esquina y hablan perfecto castellano.
    Yo trabajo desde hace unos meses con Clic-trade y estoy muy contento. Si bajara sus tarifas y permitiera operar en dolares no me plantearía cambiar de broker.

  9. Hola rales, tienes una cuenta multidivisa, entonces te aparecen los saldos y los activos que tengas en cada divisa

    Para usar dolares, tienes que hacer una operación en forex con la cantidad que quieras, sino IB te presta la divisa y te cobra una comisión

    Parece más complejo de lo que finalmente es

    Un saludo

  10. Hola Rales

    Estoy de acuerdo a medias, porque por ejemplo nadie tiene sensación de riesgo en ing, y no digo que lo haya, pero depende de la cobertura holandesa de sólo 20.000e

    Respecto a clicktrade, coincido, no puede ser que cobren 25us por compra de mínimo e IB sólo 1$, la diferencia es demasiada

    Saludos

  11. Hola a todos,

    A la hora de comprar en el mercado USA, con Degiro veo que cuanto mayor sea el valor de las acciones mas rentable nos es, pero cuanto mas pequeño sea el valor de la accion, mas caro va a salir. No es lo mismo que cobren 0.004 por una accion que vale 100$ que por una que vale 0.50$. En IB sin embargo observo que tienen un limite de 0.5% sobre el valor de la acción a negociar, por lo que al negociar con valores que tienen valores pequeños sale mas rentable que Degiro. Por ejemplo si compramos 20000 acciones de 0.5$ en de giro la comision variable será de 80$, mientras que en IB seria de 50$. ¿No estais de acuerdo?
    Gracias y un saludo

  12. Gracias por la comparativa, resulta muy útil. Solo un detalle a corregir, el primer enlace que debería llevar a la comparativa renta4 vs interactive bk lleva a una incorrecta con ING. Saludos.

  13. Hola Finanzasmania, creo que deberías indicar en el apartado de comisiones por mantenimiento y cobro de dividendos, que en IB desaparece la comisión de 10$ mensuales si se tiene una cartera de más de 100000 dólares.

    Muchas gracias por la comparativa.

    Saludos.

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