Hoy vamos a hablar de una de las mejores opciones para contratar fondos de inversión, y más tras la implementación de la opción de contratar fondos de inversión en BNP Paribas Online. Sí, pensé que nunca estribaría esta entrada, pues la operativa online parecía algo así como los unicornios o leyendas urbanas, pero sí, ese momento ha llegado. La semana pasada se lanzó la misma, pese a que en el momento de escribir estas líneas aún no lo hayan informado oficialmente a todos los clientes.

Por probar, hoy he hecho una operación y parece que funciona correctamente. Por tanto, gran noticia.

Fondos de inversión en BNP Paribas Online

fondos de inversión en BNP Paribas Online

Quién es BNP Paribas

BNP Paribas es un banco sistémico a nivel mundial. Ya os conté en el pasado que los bancos sistémicos no me parecen más seguros, ya que precisamente por ser sistémico tiene más riesgo  y por eso les piden más buffers de capital y más controles. Pero otra forma de verlo es la que tienen muchos inversores, que por ello, tendrán soporte público y no quebrarán. Sea como fuere, si eres de los que quieres trabajar con bancos sistémicos, puede ser interesante. Recordemos que sistémico mundial en España sólo hay Santander, BBVA dejo de serlo hace unos meses. El Fondo de garantía de inversiones francés (equivalente al fogain) cubre hasta 70.000€,  y el FGD es de 100.000€ como en el resto de países europeos. Para fondos no nos afecta, pero para acciones sí.

 

Bróker para fondos

BNPP es un supermercado de fondos que nos ofrece fondos de la mayoría de gestoras mundiales. Recordemos que en España bancos que operen de esa forma, lamentablemente tenemos pocos, ya que la banca tradicional sólo ofrece fondos propios a los clientes minoristas, y dejan el acceso a fondos internacionales para sus clientes de banca privada.

 

Otras entidades

Entidades que si tengan una estructura abierta tenemos a renta4, Selfbank, Bankinter en menor medida, Inversis y Tresis. Seguro que me dejo alguno, pero el mercado es reducido. En mi caso trabajo con renta4, sé que algunos suscriptores de la OCU trabajan con Selfbank, y ahora con el fondo Cobas de Paramés se incrementa el número de clientes de inversis (que cobra una comisión por la cuenta).

 

Condiciones

Si sólo quieres operar con fondos, la cuenta de valores es gratis, no pagarás ninguna comisión por la cuenta.  En este caso, sucede lo mismo que en renta4. Para el proceso de alta, hay un contrato unificado para todos los productos, que se debe enviar en papel, pero al contrario que en otras entidades, te mandan un mensajero a recogerlo, y es gratis, se agradece. En pocos días puedes tener la cuenta operativa.

Adiós BNP y fondos indexados Vanguard

 

Oferta de fondos

Trabajan con la inmensa mayoría de gestores, y en cuanto a número tienen el mayor volumen del mercado nacional, veamos la comparativa por número de fondos:

  • BNPP                    10.000
  • Renta4                 4.100
  • Selfbank              1.800

Respecto a las clases, uno de sus grandes ventajas es que nos permiten acceder a clases baratas sin importes mínimos, por ejemplo los Pictet, tienen un mínimo de acceso en Renta4 para clase P (la más barata) a partir de 30.000€ y en BNPP no hay mínimo.

 

Fondos Vanguard

Si nos los conoces, o has oído hablar pero no tienes claro la ventaja de los fondos Vanguard, en la red encontrarás mucha información, pero basicamente la clave es el coste y su gobernance. Su fundador fue John Boogle (ha escrito varios libros sobre inversión, muy recomendables por cierto) y la principal característica son las bajísimas comisiones. Por ejemplo, el fondo sobre el sp500 tiene una comisión del 0,25%, por ponerlo en contexto, el equivalente indexado de iNG cobra un 1,25% (5 veces más). Un 1% anual durante muchos años, y con el interés compuesto es mucho dinero que se pierde por el camino. Actualmente, Vanguard es la 2ª gestora más grande del mundo, y la que tiene un incremento anual más grande, gracias al auge de los indexados.

Esta es la gran ventaja competitiva de BNPP. Es la única entidad que oferta fondos Vanguard en España por debajo del mínimo fijado en el folleto de 100.000€.  El tema es, como las cuentas de los fondos son ómnibus, en el momento en que la entidad alcance los 100.000€ en el conjunto de clientes, la entidad lo abre para todos. Renta4 debería tomar nota si quiere que buena parte de sus clientes de fondos se les vayan. Los fondos de Vanguard que actualmente se ofrecen sin mínimo son:

  • Vanguard Global Stock Index Fund
  • Vanguard Global Small-Cap Index Fund
  • Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund
  • Vanguard European Stock Index Fund
  • Vanguard Japan Stock Index Fund
  • Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund
  • Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund
  • Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund (hedged)
  • Vanguard Euro Government Bond Index Fund
  • Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund

De todas formas, en este hilo de rankia sobre indexados suele haber mucha información,si quieres invertir en fondos o etf’s indexados, os lo recomiendo.

Carteras fondos globales value Españoles 2Q 2018

 

Bróker para acciones

Puede ser una alternativa válida para algunos inversores y para aprovechar que abrimos cuenta para fondos, no cuesta nada abrir la cuenta para acciones, no tiene coste sino compramos. Las tarifas de compra/venta para el mercado nacional son bastante atractivas:

  • 0-1.000€                            2,75€
  • 1.001€ a 2.500€                4,75€
  • 2.501€ a 25.000€              9,75€
  • Más de 25.001€                0,10%

Respecto a la custodia, cobran 20€ más iva cada trimestre por la cartera nacional, pero es tarifa plana, es decir, para carteras grandes, puede ser muy interesante. Pongamos que tenemos una cartera de 70.000€, pagaríamos 97€ al año de custodia, y eso supone un 0,13% anual, comparado con otros bancos físicos que aplican mínimo por acción y no por cartera, es cuestión de estudiarlo.

Para bolsa extranjera, no hay opción de operar en bolsa USA. Para la bolsa europea, no hay operativa online, así que no parece muy buena opción operar con ellos para acciones extranjeras.

 

 

Conclusión

Yo hace ya bastante tiempo que tengo cuenta con BNP Paribas, pero la he usado poco. Me da mucha pereza tener que llamar cada vez que quiero operar, y muchas veces por no hacerlo, optaba por otras alternativas menos eficiente como inversión, pero que me implican menos molestia. Ahora no hay excusa para operar con fondos de calidad a bajo coste, tanto clases baratas como los fondos indexados Vanguard.

Esperemos que esta sana competencia incentiva a otras entidades a tener una variedad tan amplia de productos. Ya sé que mucha gente en la comunidad es contraria a los fondos, yo también lo soy de la mayoría, pero lo mismo podríamos decir de invertir en acciones, más de la mitad generan rentabilidad peores que el resto (un 60% aproximadamente). La gran acusación sobre los fondos de inversión son las comisiones, a nadie nos gusta pagarlas, pero si el gestor se las gana….Y sino, optamos por indexados, que carecen de ellas como quien dice

Esta nueva operativa online en mi caso facilitará aportaciones periódicas y rebalanceos frecuentes de mi cartera de indexados, y de algunos fondos value como el groupama avenir euro cuya comisión no llega al 1%.

Buenos Beneficios

Si has considerado el artículo interesante, te agradecería enormemente que hagas difusión en la RRSS o lo envíes a tus amigos.Para hacerlo sólo tienes que clickar el icono justo debajo, además si te suscribes, recibirás todas las entradas en tu correo.

36 Comentarios

    • Creo que no son exactamente gratuitos, lo que tienen es 0 comisiones por transacción. Ellos te permiten realizar una transacción por fondo gratuita al mes. Pero los ETF siguen teniendo las comisiones que cobran las gestoras de fondos (muy bajas, eso si).

      La ventaja de los fondos frente a los ETF en España es que en los fondos no se pagan impuestos cuando haces una transferencia de un fondo a otro, mientras que con ETFs si tienes plusvalías si que pagas comisiones.

      • Gonzalo lo ha indicado perfectamente

        Por añadir algún dato más, de esos 700 ETF gratuitos, la mayoría son cotizados en USA, dónde la comisión de compra de degiro es rídicula, así que tampoco supone un ahorro muy grande a largo plazo

        De hecho, ETF Vanguard en euros que entre en la oferta sólo hay uno

        Un abrazo

  1. Que gran noticia que BNP permita operar online! Mucha gente estaba esperando esto ;). Gracias por estar tan atento y darnos el chivatazo.

    Decirte también que existe una startup en España, Indexa Capital, que también ofrece fondos Vanguard sin mínimos. Es una gestora automatizada tipo Wealthfront o Betterment en Estados Unidos, o Nutmeg en UK.

    Un saludo y gran trabajo!

    • Hola Gonzalo

      Sí, sobre indexa capital ya lo hemos comentado en alguna entrada anterior, me parece especialmente interesante la opción de los planes de pensiones, pues en ese producto lo único que hay indexado son los 3 de ING (que yo sepa), y con una comisión muy elevada para ese segmente (1,25% por indexarse es muy caro)

      Un abrazo

  2. “El Fondo de garantía de inversiones francés (equivalente al fogain) cubre hasta 70.000€, y el FGD es de 100.000€ como en el resto de países europeos. Para fondos no nos afecta, pero para acciones sí.”

    Con esto quieres decir que el FOGAIN no cubre a las entidades en la que tengamos fondos de inversión?

  3. Hola a tod@s,

    Además de Indexa parece que algún día entrará en funcionamiento Finizens que, aparentemente, será algo muy similar; digo algún día porque desde que lo anunciaron han pasado ya muchos meses.

    Yo estoy a la espera para hacer números y ver si me compensa una start-up fintech como estas o montarme mi propia cartera indexada para lo cual esta noticia es magnifica.

    Algunos fondos indexados que tengo fichados, pero aun no contratados, como sigue:

    Vanguard US 500 STK IDX-INV (IE0032620787) – RV USA
    Vanguard EMRG MK ST IND-IN (IE0031786142) – RV EMERGENTES
    Amundi Fds Index Eq World AE-C (LU0996182563) / replica el MSCI World Index
    Pictet Usa Index Eur (LU0474966248) – RV USA
    Vanguard EUROZ IN LK IND-INV (IE00B04GQQ17) – RF ZONA EURO
    Amundi Funds Index Global Bond AE-C Class (LU0389812933) – RF GLOBAL EUR

    • Interesante cartera, yo creo que para inversores con cierto interés, mejor montarse cada uno la propia cartera

      Una duda, por que prefieres el Amundi Fds Index Eq World AE-C sobre el Vanguard Global Stock Index Fund?

      Saludos

      • De momento son los que tengo fichados pero a la hora de contratar será el coste el que desnivele la balanza hacia una u otra gestora, parto de la base de que las tres son de calidad contrastada.
        La duda que me queda para la formación de la cartera indexada es si, con objeto de diversificar, contratar un fondo de RF o tan solo focalizarme en la RV mundial.
        Que opináis?

        • Hola Aitor, Para eso hay que saber tres cosas ;). Tu riesgo requerido (viene dado por tu objetivo de inversión, es decir si quieres un 7% anual no puedes esperar un riesgo de un 1%). Tu capacidad de tomar riesgo (viene dada por tu situación financiera y otras características como tu edad) Y por último, tu tolerancia al riesgo (la parte psicológica de las inversiones). Sabiendo esto sabrás que te conviene!

      • De momento son los que tengo fichados, a la hora de contratar será el menor coste el que me haga decidirme por uno u otro pues considero a las tres gestoras de calidad contrastada.
        La duda que me queda para la formación de la cartera indexada es si contratar algun fondo de RF, para diversificar, o centrarme tan solo en la RV mundial.
        Que opinais?

  4. Grandísima noticia. Creo que ahora si definitivamente abriré cuenta, para traspasar o al menos diversificar mi cartera indexada de Selfbank.

    Supongo, que como dices que ya llevas tiempo con ellos, has podido comprobar lo de que no cobran por tener fondos (como hacen Selbank o Renta4), pero leyendo la hoja de tarifas (https://pi.bnpparibas.es/pdf/Tarifas.pdf) no veo ninguna mención a este tema.

    Muchas gracias por avisar. Saludos.

    • Hola Jorg3

      esas tarifas son las de renta variable, de todos modos, si no compras, por la cuenta en si no cobran nada, sólo custodia, y en fondos que yo sepa funciona igual que en renta4

      un abrazo

  5. Hola Finanzasmanía,

    Pues son muy buenas noticias. Ya tenía yo ganas de poder comprar Vanguard fácilmente. La duda ahora es qué fondo de los que proporcionan es la mejor opción viviendo en Europa (bolsa usa y dólar están caros como para no preocuparse por analizar las opciones en profundidad).

    Un saludo,

    Homo Investor

    • hola HomoInvestor

      es una buena noticia lo que debería ser normal, en pleno 2016 vivir sin operativa online carecía de lógica, dicho eso, como dices, ahora ya es cuestión de centrarnos en el asset allocation

      un abrazo

    • Hola antonio

      De momento aportaciones automáticas no se puede, respecto al límite tan bajo no he probado, en algunos casos el límite es 1 participación

      Un abrazo

  6. Fantástica noticia. Yo tengo la cartera de indexados en R4 pero tenía ganas de poder contratar los de Vanguard. ¿Sabéis si con BNP pasa como con Degiro, que hay que rellenar el D6 y todo eso al estar depositado en el extranjero?

    • Hola Objetivo2035

      No, BNPP es una filial española y por tanto, el dinero no se encuentra en francia, por tanto, no hay que rellenar ni d6 ni 720

      Un abrazo

    • Hola Josep

      Salvo error, la entrada libre es para el listado que he puesto, pero van abriendo más a medida que suman 100.000€ entre todos los clientes, a buen seguro ahora tendrán más clientes y el volumen crecerá

      un abrazo

  7. Pues muy buena noticia. Yo estoy pensando en abrir cuenta con ellos y aligerar un poco la parte nacional de mi cartera de acciones que tengo en Ahorro.com (seguiría operando con Ahorro, pero no quiero exceder ciertos límites en brokers más pequeños).

    La tarifa plana es asumible como dices cuando la cartera coge cierto peso (siempre que para ti usar un banco sistémico sea un plus, si no, hay opciones en las que puedas evitarla).

    Aprovechando esto, es fácil que acabe usando la parte de fondos. Por cierto, me comentaron una vez que es muy probable que en “poco tiempo” ofrezcan acciones USA.

    Un detalle, que igual no se entiende bien de en el artículo. Que sea sistémico no quiere decir que tenga más riesgo de problemas, sino que por su tamaño, en caso de que tenga problemas el riesgo para el sistema es mucho mayor, el sistema no puede permitirse su quiebra por las consecuencias asociadas.

    Por este motivo a los bancos sistémicos (en función del grado que les asignan) se les exigen mayores controles, garantías y niveles de capital, para que sea menos probable de que tengan problemas (aunque eso afecta algo a su retorno, pero eso no nos preocupa si no somos accionistas).

    Un saludo

    • Hola IeD

      Seguro que no me expliqué bien, cuando digo que tienen más riesgo, no digo que por ser sistémicos son peores bancos, o tienen más riesgo crediticio, eso vendría más bien por el rating que mide el default probable del senior a 5 años

      Lo que digo es que salvo Wells Fargo y alguna excepción más, la mayoría de sistémicos lo son por sus actividades de derivados. M&A, emisiones y banca de inversión. Esas actividades, son las más rentables, que mueven más volumen, pero a la vez tienen más riesgo.

      BBVA por ejemplo es poco activo en esos ámbitos y por eso dejó de ser sistémico

      Un abrazo

  8. Hola,
    Por aclarar varios puntos:
    El FOGAIN cubre riesgos en los que la entidad manipula directamente el dinero. En el caso de acciones o fondos hay una entidad tercera depositaria que cubre ese riesgo, ya que custodia los activos. Por eso en Lehman u otras quiebras no se pierde el dinero de renta variable o fondos y si el dinero depositado en cash en la entidad (excepto el límite de 100k € comentado). Es decir, por eso alguien que gestiona solo fondos de inversión no necesita estar adscrito al Fogain.

    Por ese mismo motivo y aclarando otra duda, no hay que diversificar en fondos por riesgo de quiebra de la gestora, ya que en caso de liquidación de la misma, estos activos no entrarían, son activos que pertenecen al cliente y que como comentaba, son custodiados por un tercero.

    Espero haber ayudado a aclarar las dudas

  9. Hay algo que no me cuadra del todo…..
    De ¿dónde gana Bnp?
    Si yo tengo un fondo de vanguard y vanguard no paga nada a nadie, y resulta que bnp me lo hace gratis?
    Sí voy yo y me lo creo.
    Pués no señores…………aquí falta algo.
    ¿Si sólo tengo fondos vanguard , de dónde come BNP?
    aRTICULO INTERESANTE , PERO ME TEMO QUE INCOMPLETO.

    • Hola Alfonso

      Pues como todo en la vida, por la venta cruzada. Por eso hay supermercados quem nos venden naranjas supuestamente por debajo del coste…para que compremos otros productos
      Es cierto que con Mifid2 es posible que todo esto cambie, y copien a renta4 cobrando una custodia

      Un abrazo

    • Hola Manuel

      No que yo sepa, el broker nacional tiene una custodia en forma de tarifa plana, antes daban tiempo real gratis, ahora no

      Funciona bien

      Saludos!

  10. Personas ajenas a BNP paribas Están utilizando su nombre para robar dinero a personas naturales de diferentes Estados países o ciudades

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here