Seguimos con cosas atípicas de la declaración de la renta que me he ido encontrando, en este caso algo que va en contra teóricamente de todo principio de prudencia en la independencia financiera, la compra de acciones pidiendo un crédito, quién esta tan loco de hacer eso? Yo mismo lo hice, pero os explico el motivo.
En mi caso disponía del dinero, era simplemente aprovechar financiación gratis del banco, y aprovecharme del coste de oportunidad. Supongo que no lo habrá entendido, así que lo pondré con números que creo que se ve mejor:
Ejemplo con 1.000€:
Compro 100 acciones de 10€, el banco me presta el dinero al euribor (pongamos en ese momento 2%), la única garantía son las acciones que el banco pignora.
Yo con esos 1.000€ lo invierto en un plazo fijo que en ese momento andaba sobre el 4%. Pues de momento me llevo un 2% de diferencial, además de poder disponer del dinero claro.
Además de los posibles beneficios de la revalorización y el cobro de dividendos, como cualquier compra al contado.
Por tanto, en ese caso no me parece una aberración hacerlo, ahora bien, NUNCA pedir un préstamo para comprar acciones con dinero que no se tengo, es lo mismo que apalancarse y aunque a corto plazo puede salir bien, a la larga lo más seguro es estrellarse.
Bien, pues ahora viene la parte fiscal, es deducible todo el gasto de ese préstamo cuando cancele el préstamo? Pues para los particulares no son deducibles, aquí la consulta planteada a la AEAT:
¿ Son deducibles para determinar el rendimiento neto de capital mobiliario los intereses de un préstamo solicitado para la realización de una inversión mobiliaria?
Respuesta
Para la determinación del rendimiento neto, se deducirán de los rendimientos íntegros exclusivamente los gastos de administración y depósito de valores negociables.
Los intereses soportados por la concesión de un crédito empleado en una inversión mobiliaria, no son gasto deducible de los rendimientos íntegros del capital mobiliario generados, al no poderse considerar en caso alguno ni gasto de administración y depósito de valores, ni gasto accesorio de adquisición que pueda integrar el valor de adquisición o suscripción de la mencionada inversión.
Normativa/Doctrina
Artículo 26 Ley 35 / 2006 , de 28 de noviembre de 2006 .
Consulta Vinculante de la D.G.T. V 0164 – 2005
Consulta Vinculante de la D.G.T. V 0295 – 2006 , de 17 de febrero de 2006
Respuesta
Para la determinación del rendimiento neto, se deducirán de los rendimientos íntegros exclusivamente los gastos de administración y depósito de valores negociables.
Los intereses soportados por la concesión de un crédito empleado en una inversión mobiliaria, no son gasto deducible de los rendimientos íntegros del capital mobiliario generados, al no poderse considerar en caso alguno ni gasto de administración y depósito de valores, ni gasto accesorio de adquisición que pueda integrar el valor de adquisición o suscripción de la mencionada inversión.
Normativa/Doctrina
Artículo 26 Ley 35 / 2006 , de 28 de noviembre de 2006 .
Consulta Vinculante de la D.G.T. V 0164 – 2005
Consulta Vinculante de la D.G.T. V 0295 – 2006 , de 17 de febrero de 2006
Para las empresas que se dediquen a ello sí, porque se considera que es su actividad, y por tanto podría restarse de los posibles beneficios. En este enlace hay varios casos prácticos de cálculos.
Por tanto, mi gozo en un pozo, tendré que tributar por todos los beneficios generados.
Con lo poco que sé de economía financiera creo que en tu caso es positivo,es decir endeudarse no es malo, siempre que sea para un activo como es tu caso, me explico si pagas un interés del 4% por el dinero que te han prestado y tú con ese dinero pones un negocio que te da el 10% estarás ganando un diferencial del 6% anual y cuando canceles el préstamo la rentabilidad será todavía mayor, pero que ocurre que la gente pide préstamos para pasivos, coches, viviendas, televisión de plasma de tropecientas pulgadas etc y por ahí mal vamos, yo diría que así vamos de culo y claro cuando nos despiden llega el crak porque nuestra única fuente de ingresos es el curro.Siempre hay que diversificar los ingresos si no mal vamos ,por ejemplo ya que leemos blogs acojonantes como el tuyo el monje paciente tiene ingresos de cuatro fuentes diferentes.
Un saludo.
Hola Perico, era es la idea, aprovechar el gap entre lo que pago y lo que recibo del propio banco, y no tengo riesgo de insolvencia, porque el dinero lo tengo
pero creo que eran otros tiempos, actualmente dudo mucho que ningún banco diera crédito con garantía de acciones
Saludos
Hola, Finanzasmania,
Pues a mi no me parece una locura y aunque no te den créditos con la garantía de las acciones, puedes obtener el dinero de otras fuentes. Imagínate que tienes una hipoteca a un interés muy bajo y que es como las de CaixaBank, que te permiten redisponer del capital amortizado al interés de la hipoteca +1%.
Si la tienes al 0.5%, tendrías financiación al 1.5% y un QE que parece que puede ayudar mucho a cualquier inversión que hagas en Europa. En este caso me parece una buena opción. Tiene riesgo, sí, pero bastante controlado.
Un abrazo,
CZD.
Hola Czd,
Sí, la famosa hipoteca abierta, que te deja volver a disponer al mismo tipo que tengas contratado, el tema es que antes ese 1,5% lo podías invertir a un plazo del 4% y cerrabas el círculo sin riesgo, ahora hay que buscar activos similares
Saludos
Yo soy uno de los locos que invierte usando deuda, en este caso uso la disponibilidad de crédito de IB teniendo como garantía mi cartera.
Creo que la deuda no es mala, lo que es malo es un exceso de deuda como todo en la vida.
Es una pena que no se puedan deducir los intereses, si se pudiese la estrategia sería perfecta.
Un abrazo!
Hola Comprando Activos, es una muy buena opción, ya que el coste es muy reducido, de hecho hay gente que usa ese apalancamiento para financiar cosas que no son bolsa puramente, aunque como dices, tiene que ser bajo un estricto control de riesgos
Un Saludo!